옵션 거래 조정 전략

미세 조정 :이기는 거래를 저축 할 때의 옵션 조정.

편집자 주 :이 두 파트로 구성된 시리즈에서는 거래를 오래 유지하거나 이익을 잠그거나 위험을 줄이려면 상황과 옵션 전략을 식별하여 우승 한 거래 (파트 1)와 거래 손실 (파트 2)을 조정하는 방법을 살펴 보거나 시장 운동에 반응한다.

너무 일찍 무역에서 벗어나기 위해 차를 몰아 먹은 적이 있습니까? 아니면 너무 오랫동안 머물렀다는 완고함을 애도 했나요? 누구나 가지고 있습니다. 단순히 거래를 종결하는 것이 옳은 때가 많습니다. 그러나 다른 때에는 조정을하고 무역에 머무르는 것이 더 합리적 일 수 있습니다.

그렇다면 거래가 언제 비틀기를 요구하는지, 언제 당신이 언제 보석해야합니까?

첫째, 정확히 조정이란 무엇입니까? 가능성은 무한하기 때문에 조정을 "원래의 거래에 대한 모든 변화"로 정의하는 것이 가장 좋습니다. 그 정의에 따르면, 거래를 종결하는 것조차 조정으로 간주됩니다. 그렇습니다. 항상 다른 조정을하기 전에 거래를 종결하는 것을 고려하십시오.

그러나 때로는 마감하는 것이 최선의 선택이 아닙니다. 어쩌면 거래에서 더 많은 시간이 필요할 것입니다. 예를 들어, 트렌드를 타고 앞으로 나아갈 때를 생각해보십시오. 어쩌면 당신은 당신의 이익에 만족하고 그것을 보호하기를 원할 것입니다. 하지만 여전히 무역 위치를 촉발시킨 시장 운전자를 믿습니다. 아니면 시장이 움직 였고 그걸 가지고 움직여야 할 수도 있습니다. 흔히 조합입니다. 우리는 거래 우승 (이 기사)과 거래 상실 (2 부)에서 구체적인 예를 살펴볼 것입니다.

초보자 용.

옵션 조정을위한 세 가지 기본 규칙을 고려해 보겠습니다. 무엇보다 먼저 거래 위험을 높이는 조정을하지 마십시오. "불에 가솔린 쏟아 부음"이라는 문구가 겉보기에만 만들어졌습니다. 대신 스마트 조정은 이익의 잠재력을 제공하는 동시에 거래의 위험을 줄이기위한 것입니다.

두 번째 규칙은 시장 전망에 맞게 조정을 조정하는 것입니다. 다시 말하면, 주식에 대해 여전히 낙관적이라면, 약세 조정을하지 말라. 당신이 낙관적 인 경우, 시장이 당신이 생각하는대로 행동한다면 최선의 성과를 낼 거래를 찾으십시오. 옵션 변동성에 대한 전망도 고려하여 적절한 만기 기간을 선택하도록 거래시기를 고려하십시오.

완전히 새로운 거래를하고있는 것처럼 들리면 좋습니다. 세 번째 규칙은 "새로운 거래처럼 조정하십시오."조정이 시장 전망과 일치해야 할뿐만 아니라 경고를 설정하고 이익을 정의하는 것과 같은 개방 거래를 위해 일반적으로하는 모든 일을해야합니다. 손실이 종료됩니다. 시장이 어떻게 수행되는지에 따라 조정에 잠재적 인 조정을해야합니다.

최선의 조정은 상인에게 이익을 (거래 비용을 뺀) 위험을 줄이면서 큰 트렌드를 타는 능력을 제공하는 것을 목표로합니다. 그들은 또한 상황이 좋을 때까지 기다리는 동안 상인들이 불리한 시장 상황을 이겨내도록 도울 수 있습니다.

수상자를 존중하십시오.

수익성이있는 거래를 조정하기위한 몇 가지 구체적인 예를 살펴 보겠습니다.

Bob은 XYZ의 간단한 거래로 시작합니다. Bob은 지난 3 주 동안 XYZ의 주가가 $ 100에서 $ 115로 상승한 것을 정확하게 예측했으며, $ 1 ($ 100 (옵션 계약 당 100 달러) 100 주)는 이제 $ 1.80의 가치가 있습니다. 거래를 종결하면 밥은 80 %의 수익을 얻게되지만 그는 주식이 계속 움직일 것이라고 생각한다.

잠재적 인 조정 # 1 : 옵션을 높은 스트라이크로 굴립니다.

일부 거래자들은 짧은 수직 통화 확산으로이를 달성하고자합니다. 우리의 예제 거래는 115-120 콜 스프레드를 1.05 달러의 크레디트로 판매하는 것을 포함합니다. 이 거래는 원래 115 전화를 닫고 동시에 120 통화를 열어 Bob을 강세로 유지합니다. 그럼 그가 어디 서 있습니까?

여러 개의 움직이는 조각이있는 경우, 조정을위한 수학 계산을하는 가장 쉬운 방법은 단순히 거래의 순 비용을 취하여 그 결과 위치에 적용하는 것입니다. 여기에서 Bob은 5 센트 크레딧을 챙기고 그는 75 센트의 가치가있는 120 콜을 소유합니다. 그래서 그는 5 센트가 보장되는 80 센트의 이익을 얻습니다. 그러나이 조정이 세 가지 규칙을 모두 충족합니까? 이 거래는 위험을 증가시키지 않을뿐만 아니라 원래의 위험을 완전히 제거합니다. 그 결과로 얻은 포지션, 즉 긴 120 통화는 낙관적 인 거래입니다. 자, Bob의 모든 요구 사항은이 옵션에 대한 무역 계획입니다.

잠재적 인 조정 # 2 : 무역을 수직적 인 스프레드로 전환.

Bob은 115 통화 만 남기고 120 통화는 $ 0.75로 판매 할 수 있습니다. 이제 Bob은 115-120의 수직 호출이 길어졌습니다. 최초의 1 달러 비용을 75 센트 크레딧으로 차감 한 후 순 위험은 0.25 달러에 불과합니다.

이 조정은 어떤 이익도 막지는 못하지만 무역의 원래 위험을 75 % 줄입니다. 조정 된 무역은 여전히 ​​낙관적 인 위치를 유지하고 있기 때문에, Bob은 XYZ 주식이 계속해서 움직일 수 있다고 생각 하듯이 이익을 계속 유지하려고합니다. 재고가 협조하지 않으면 Bob은 테이블에서 돈을 가져갈 수있어서 매우 행복 할 것입니다.

손익분기가있는 거래 계획은 어떻게됩니까? 이 예에서는 25 센트의 위험이 있습니다. 그것은 손실 출구가 많은 의미가되지 않는 것처럼 보이나요? 여기 팁 : 조정 된 순 위험에 대한 거래 계획의 기초를 두지 마십시오. 현재의 시장 가치 (이 경우 1.05 달러)를 기준으로합니다.

왜? 그것이 현재의 이익이있는 곳이기 때문에 새로운 거래처럼 이것을 취급하는 것은 현재 가치를 기반으로 종료 가격을 설정하는 것을 의미합니다. 이렇게하면 시장이 돌아서고 콜 스프레드가 가치의 절반을 잃어 버리더라도 거래를 닫고 이익을 살릴 수 있습니다 (거래 비용 빼기). 그것은 당신을 꽤 기분 좋게 할 조정입니다.

다음 시간 : 거래 손실에 대한 옵션 조정.

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스프레드, 스 트래들 및 기타 여러 가지 옵션 전략을 사용하면 잠재적 인 수익에 영향을 줄 수있는 다중 수수료를 포함한 상당한 거래 비용이 발생할 수 있습니다. 이들은 고급 옵션 전략이며 종종 기본 옵션 거래보다 더 큰 위험과 더 복잡한 위험을 수반합니다.

시장의 변동성, 수량 및 시스템 가용성은 계정 액세스 및 거래 집행을 지연시킬 수 있습니다.

보안 또는 전략의 과거 성과는 향후 결과 또는 성공을 보장하지 않습니다.

옵션 거래에 내재 된 특별한 위험은 잠재적으로 신속하고 실질적인 손실에 투자자를 노출시킬 수 있기 때문에 옵션은 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. TD Ameritrade 검토 및 승인의 대상인 옵션 거래. 옵션에 투자하기 전에 표준화 옵션의 특성 및 위험 요소를 읽어보십시오.

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이 정보는 투자 자문을위한 것이 아니며 특정 투자 또는 투자 전략의 권고 또는 보증으로 해석되는 것은 아니며 설명의 목적으로 만 제공됩니다. 거래를하기 전에 커미션 비용을 포함하여 각 전략과 관련된 모든 위험을 이해해야합니다. 고객은 거래 전에 자신의 개인적인 재무 상황을 포함한 모든 관련 위험 요소를 고려해야합니다.

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무역 조정.

몇 번이나 옵션 거래를 입력 했습니까? 당신은 무역 조정을 원하지만 당신은 어떻게 확신 할 수 없습니다. 사실, 당신은 조정을해야하는지 여부를 확신 할 수 없습니다. 왜냐하면 어떤 것이 역전되고 어쨌든 모든 것이 효과가 있었기 때문입니다.

무역 조정은 까다로울 수 있습니다. 우리는 현재의 공황 상태에 대한 결정을 서두르고 싶지 않습니다. 실제로 미리 조정 계획을 세우는 것이 좋습니다. 전체 주제가 충분히 복잡하기 때문에이 주제에 특별히 집중할 수있는 페이지를 추가하기로 결정했습니다.

실제로 고려해야 할 몇 가지 사항이 있습니다. 그 중에는 조정 여부, 조정시기 및 조정 방법이 있습니다. 나는 이들 각각을 공정한 양으로 탐구하는데 약간의 시간을 보내고 싶다.

무역 조정 여부.

모든 사람의 가장 중요한 결정은 어떤 행동을 취하는 것이 시들다. 모든 무역 조정은 특정 방향으로 거래에서 위험을 제거하는 데 도움이되지만 종종 다른 위험을 추가하거나 기존 이득을 보험 추가 비용으로 제한합니다. 결과적으로 조정 결정은 최종 포지션이 업데이트 된 시장 전망을 정확하게 반영하는지 여부에 따라 결정되어야합니다.

예를 들어, 최근의 철 콘도 거래에서 나는 포지션을 조정하는 결정에 대해 이야기했다. 그러한 상황에서 단기 매매 계약을 다시 사려고하는 생각은 그러한 조정을 수익성있게하기 위해 시장이 충분히 아래쪽으로 움직일 것으로 기대한다는 사실을 반영해야합니다.

잘못된 무역에 대한 반응으로 순전히 행동을 취하기 쉽다. 정서가 두려움이나 탐욕으로 높아지면 무역 조정을하는 것은 잘못된시기 일 것입니다. 조정을 계획했거나 두 가지를 계획하고 적용시기와 방법을 적용하는 것이 좋습니다. 조정할 수 있습니다.

그러나 포지션 규모를 올바르게 설정했다면 포트폴리오에 심각한 영향을주지 않고이 거래에서 손실을 견딜 수 있어야합니다. 진짜 문제는이 무역 (종종 무역 심리학이라고도 함)과 관련하여 머리 안쪽에서 벌어지는 일에 관한 것입니다.

무역 조정시기.

다음으로 조정시기를 고려해 봅시다. 많은 경우, 결정을 내리는 데 시간이 필요합니다. 모든 신호가 수신되기 전에 너무 일찍 결정을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, SPY에서 다음과 같은 실패한 해머 패턴을 고려하십시오.

만약 내가 그 구조에 대해 기다리지 않고 그 망치에 어떤 종류의 행동을 취했다면 나는 틀렸을 것이고 (그 경우에는) 기존의 입장을 더 나쁘게 만들었을 것이다. 너무 빨리 행동하는 경우입니다. 망치가 확인하지 못한 다음날을 생각해보십시오. 트렌드의 잠재적 인 변화에 대처하기 위해 노력한다면, 그날은 조정할 가장 좋은시기가 될 것입니다. 이는 추세가 바뀌고 이동이 중요했던 시점이었습니다.

마찬가지로 우리는 결정을 내릴 때까지 너무 오래 기다릴 수 없습니다. 며칠 동안 낙관적 인 입장을 취하기 위해 내가 기다렸 더라면 늦어 질지도 모릅니다. 곰 같은 움직임의 대부분은 소진되었을 것이다. 결과적으로 조정은 아마도 덜 효과적이었을 것입니다.

무역 조정 방법.

무역 조정을하는 방법에는 여러 가지가 있습니다. 열쇠는 당신이 시작하는 무역의 종류입니다. 실제로 조정에는 두 가지 범주가 있습니다. 개별 거래를 수정하는 것들과 전체 포트폴리오 편견을 조정하는 것들. 후자의 예로는 새로운 편차 (즉, 델타 조정)와 일치하는 위치를 추가하거나 길거나 짧은 선물 계약 또는 통화 쌍을 추가하는 것을들 수 있습니다. 분명히, 이들 대부분은 현재이 사이트의 범위 밖에 있습니다. 아마 미래에이 사이트는 선물과 통화에 대한 내용을 담고있을 것입니다.

특정 위치를 조정하는 방법을 결정하는 것은 많은 전략을 통해 어느 정도의 편안함을 필요로합니다. 종종 하나의 전략에서 다른 전략으로의 조정은 전반적인 무역 구조를 바꿉니다. 예를 들어 망치가 망가진 후 시장 방향이 바뀌기 전에 자리를 잡은 3 계약의 숏 퍼드 스프레드를 생각해보십시오.

내가 짧은 풋의 계약 중 하나를 사야한다면, 그것은 짧은 풋보다 더 긴 풋을 가지고있는 뒤쪽 스프레드로 나를 떠날 것이다. 사실, 나는 이제 긴 풋과 2 계약의 짧은 퍼트 스프레드를 가졌다. 이것은 나에게 추가적인 음수 델타를 주지만 음의 쎄타를 추가합니다. 시장이 아래쪽으로 움직이지만 강력하고 빠른 움직임을 취하면 부정적인 세타 구성 요소를 상쇄 할 수 있습니다.

일부 조정 전략.

여러 가지 무역 조정 전략에 대해 설명하고 장단점을 논의하고 싶습니다. 이것들은 잠재적 조정의 전체 목록이 아닙니다. 이들은 단순히 내가 자주 고용하는 것들입니다. 다른 것들도 사용할 수 있지만 장점과 단점 (위험)을 모두 이해해야합니다.

이점 - 당신은 교역에서 벗어났다. 교역에 대해 더 이상 생각할 필요가 없다.

단점 - 거래가 완료되었습니다. 무역이 역전 될 경우 이익을 얻을 기회가 없습니다.

장점 - 당신은 여전히 ​​부분적으로 무역에 있지만 노출이 감소하고 있습니다.

단점 - 노출을 제한함으로써 잠재적 이익을 줄일 수 있습니다.

장점 - 큰 방향으로 이동하거나 걸 때 유용합니다.

단점 - 당신은 타이머를 밟고 있습니다. 이것은 아무 일도 일어나지 않으면 돈을 잃을 부정적인 쎄타 자세입니다.

장점 - 포지션의 오버런을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있습니다.

단점 - 짧은 계약을 다시 사야하는 비용을 보충하기 위해 상당한 규모의 조치가 필요합니다.

장점 - 수직이 초과 될 때 잠재적 이익 영역을 만듭니다.

단점 - 어느 방향으로 너무 멀리 움직이면 작동하지 않습니다.

장점 - 방향 전환의 변화로 인한 이익이 무역 손실을 잘못한 것입니다.

단점 - 종종 이익 창출이 어려워 현재 두 가지 방향으로 위험을 감수하고 있음을 의미합니다.

전략 적용.

조정 전략을 이해하는 것만으로는 부족합니다. 기존의 각 무역 전략은 특정 조정 전략의 혜택을 누릴 수 있습니다. 다음은 일부 조정 아이디어와 그 조정을하는 전반적인 효과가있는 일반적으로 거래되는 전략 목록입니다.

짧은 부분 풋을 다시 구매하십시오. 거래를 닫으십시오. 콜 스프레드를 판매하십시오.

강한 곰 같은 움직임으로부터 이익을 얻을 수있는 뒤통수를 만듭니다. 모든 위험을 제거하지만 반대의 움직임으로부터 이익을 얻을 기회는 없습니다. 퍼트 스프레드의 손실을 일부 상쇄 할 수 있습니다. 바이어스에 따라 반대 스프레드를 더 많이 팔 수 있습니다.

짧은 스프레드에 대한 많은 조정이 적용됩니다. 이동 방향으로 스프레드를 확산 시키십시오.

다시 스프레드의 일부 또는 전체를 구매하면 편향이 바뀔 것입니다. 캘린더 스프레드는 부정적인 움직임으로부터 이익을 얻을 수있는 긍정적 인 쎄타 포지션을 제공 할 수 있습니다.

거래 마감 짧은 계약을 사십시오 달력을 짧은 수직 또는 대각선으로 펼칩니다.

대안은 계약서를 굴리는 것입니다. 무역에서의 손실을 제한하는 결과를 낳습니다. 음수 쎄타를 추가하는 긴 옵션 위치를 만듭니다. 이렇게하면 추가 크레딧을받을 수 있지만 역 이동 위험이 있습니다.

무역 조정은 신중하게 고려해야 할 사항이라는 것을 기억하십시오. 그러나, 당신은 결정을 내리기 위해 당신이 무역 위기의 한가운데있을 때까지 기다리기를 원하지 않습니다. 보통, 나는 무역이 곤경에 처한 징후를보기 시작할 때 잠재적 인 조정 (있을 경우)을 고려할 것입니다.

또한 직위를 올바르게 조정 한 경우 직책을 사용할 확률이 높다고 판단하지 않는 한 절대적으로 조정할 필요가 없음을 기억하십시오. 조정은 거래 전략 자체가하는 것처럼 실천합니다. 따라서 무역이 위협받을 때마다 조정을 시작하기 전에 종이는 이들 중 일부를 마스터 타이밍과 거래 조정의 올바른 선택으로 교환합니다.

옵션 거래.

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안녕 Suckers & # 8230;

배당 성장 주식에 대해 연간 45 %의 트레이딩 옵션 제공.

옵션 거래 전략 조정.

3 년 전 나는 옵션 거래를 시작했습니다. 나는 처음부터 끝내주는 전화부터 시작했고, 나중에는 벌거 벗은 물건을 파는 것에 옮겼다. 내가 성공 했니? 예, 아니오.

나는 돈을 벌었고 나는 돈을 잃었다. 내 거래는 롤러 코스터와 같았습니다.

유쾌함은 한 시즌에 내 계정을 두 배로 늘렸을 때 다음 시즌에 모두 잃어버린 깊은 실망과 분노로 바뀌었다.

나는 지속적으로 돈을 벌고 일할 수있는 전략을 찾고있었습니다. 나는 쉬운 거래라고 생각했던 벌거 벗은 깡통조차도 그것을 할 수 없었다. 그리고 나는 벌거 벗은 풋을 거래하기 위해 돈이 부족했습니다.

그래서 나는 확산으로 바뀌었다.

나는 돈을 벌었고 나는 돈을 잃었다. 그리고 내 전략은 여전히 ​​효과가 없었습니다. SPX 옵션 거래를 시작했습니다. 나는 많은 돈을 벌었 다. 그리고 나는 그것을 다시 잃었다. 내 모든 거래는 좋은 흥분과 함께 제공되었지만 모두 위험하고 위험했습니다. 모든 만료 나는 시장이 어디에서 끝나는 지 걱정하는 복통을 느꼈다.

나는 내가 무역하기를 원하는 것을 알고 있었지만 어떻게 아직도 알지 못했습니다. 이것은 처음 시작하는 모든 상인이 지나가고있는 것처럼 보입니다.

필자는 새로운 거래 방식을 필사적으로 찾은 후 전략을 수정하여 안전성을 높이고 성공 확률을 높이고 복통없이 일관되게 돈을 벌이기로 결정했습니다.

여기 내가 어떻게 거래 옵션이 될 것입니다.

SPX에 대한 옵션 스프레드.

SPX에 대해서만 옵션 스프레드를 거래하기로 결정했습니다. 주식 없음. 나는 시장에 초점을 맞추고 그것과 동조하며 주가, 발표, 수입 또는 주가를 움직이고 산만하게 만드는 다른 측면에 산만 해지지 않기를 원한다.

그것을 위해서 나는 SPX를 상대로 불 스프레드, 베어 스프레드 및 아이언 콘도만을 거래 할 것입니다. 필요한 경우 무역을 저장하는 방법으로 다른 옵션 구조를 채택 할 수 있습니다 (예 : 스프레드를 나비로 변환하는 등).

SPX 옵션을 45 일 만료 (DTE)로 교환합니다.

4 일 거래를하기 전에 DTE가 확산됩니다. 금요일에 같은 주에 만료 예정이었던 화요일에 거래를 열었습니다. 2015 년 내내 볼 수있는 시장 변동성으로 인해 많은 거래가 사라졌습니다. 성공 확률은 매우 낮았다.

45 개의 DTE 스프레드를 거래함으로써 내 스트라이크를 넓히고 내 상상을 초월하는 성공 확률을 높일 수있었습니다.

주간 거래를 시뮬레이션하기 위해 45 DTE SPX 옵션을 사다리로 교환합니다.

나는 매주 옵션을 거래하는 것을 좋아했지만 위험하고 예측할 수 없었다. 저는 매주 45 일 옵션을 거래하는 방법을 생각하고있었습니다. 나는 사다리라고 부르는 구조를 만들기로 결정했다. 45 일의 기간은 7 주를 나타냅니다.

사다리를 시작하려면 일주일에 한 번 무역을 팔았습니다. 7 주 후에 나는 화요일에 새로운 무역을 열고 금요일에 같은 주에 만기를 맞이했다. 4DTE 옵션을 트레이드했을 때와 정확히 동일합니다. 유일한 차이점은 7 번째 주에 나는 7 번째 거래를하지만 첫 번째 거래는 만료되는 거래라는 것입니다. 8 주 후에 나는 무역 8 번을 열고 무역 2 번은 만료합니다.

첫 번째 45 일주기에서 사다리를 시작했을 때 주별 만료일을 달성하기 위해 6 주를 기다려야했습니다.

주간 거래와 같은 착시 현상이지만, 훨씬 더 높은 확률.

표준 편차 채널과 선형 회귀 채널을 사용하여 거래를 설정합니다.

Think or Swim (TOS) 프로그램에서 저는 9 개월 SPX 차트를 두 가지 연구로 사용합니다. & # 8211; 표준 편차 채널 및 50 일 선형 회귀 채널을 지원합니다. 그들은 첫 번째 표준 편차와 두 번째 표준 편차를 나타 내기 위해 설정됩니다.

내 전화를 걸 때 나는 짧은 스트라이크를 가능한 한 제 2의 표준 편차에 가깝게하고 싶다. 그러나 그 퍼짐을 열 때 나는 30 달러 프리미엄을 모으고 싶다.

퍼트 스프레드를 열 때 델타 8 & # 8211; 10 번 짧은 스트라이크로 스프레드를 열 수 있습니다.

이것은 내 성공 확률을 92 %

SPX 옵션을 40 달러 폭의 파업으로 거래합니다.

나는 5 달러 폭의 스프레드로 새로운 스프레드를 시작했다. 하지만 내 목표는 40 달러의 스프레드를 확보하여 계약을 추가하기 시작하는 것입니다. 나는 넓은 확산이 좁은 것보다 낫다고 믿는다.

더 넓은 확산이 더 좋은 이유는 무엇입니까?

우선, 그것은 안전하고 무역이 당신에게 불리한다면 실제로 적은 돈을 버는 것입니다. 계약 당 크레딧을 더 많이 받고 커미션도 좁은 스프레드를 거래 한 것과 같습니다.

예를 들어, 5 달러 스프레드를 공개하면 30 달러의 프리미엄을 받고 약 지불합니다. 커미션 중 $ 11 (어느 브로커와 거래하는지에 따라 다름). 15 달러의 스프레드를 받으면 80 달러의 프리미엄을 받게되며 대략 지불하게됩니다. 수수료 $ 11.

80 달러의 프리미엄을 받으려면 적어도 3 가지 계약 (각각 30 달러 만 가져올 수 있다고 가정)을 열어야하며 수수료 20 달러를 지불해야합니다.

두 파업을 통해 SPX 슬라이스의 가격이 더 폭넓게 퍼져 나갈 확률이 적기 때문에 잠재 손실은 협소 한 스프레드가 더 많이 발생하는 계약보다 완전히 적습니다. 그리고 여기에 무역의 안전이 있습니다. 예를 들어 2035/2040 풋 스프레드와 2000/2040 풋 스프레드를 거래하는 경우 SPX가 2035 이하로 떨어질 가능성이 매우 높습니다. 그런 경우이 거래가 완전히 손실 된 반면 두 번째 거래는 여전히 약간 있습니다 상대적으로 좋은 모양은 전체 위험의 작은 부분 만 잃어 버리게됩니다.

이런 이유로 나는 시간이 지남에 따라 나의 퍼짐을 넓힐 것이다.

화요일에 SPX 옵션 스프레드를 엽니 다.

월요일과 금요일에는 거래를하지 않습니다. 나는 경험 많은 상인들이 요즘 회피하는 것을 보았다. 그 이유를 모르겠지만 그 정책을 채택했습니다. 존 카터 (John Carter)는 예를 들어 만기일이기 때문에 금요일에 거래를하지 않습니다. 다른 상인 및 학교는 월요일에 거래를하지 않습니다. 나도 그래.

그러나 내 계좌가 커짐에 따라 화요일뿐만 아니라 수요일 및 목요일에도 거래를 시작할 계획입니다.

내 거래 방어.

이것은 어려운 부분입니다. 나는 방어를 좋아하지 않았다. 거래를 지키거나 닫아야 만한다면 항상 상실감이 있었고 손실을 싫어했습니다. 전략에 대한 나의 모든 추구는 내가 무역을 변호 할 필요가없는 것을 찾아내는 것이 었습니다.

비록 내가 무역을 변호 할 필요가없는 전략을 가지고 있다고 생각하지만, 무역이 나에게 불리하게되면 나는 무엇을 해야할지 계획을 세우는 것이 필요하다.

나는 이전처럼 거래를하지 않을 것입니다. 스프레드 중 하나라도 터치되면 반대 스프레드를 열거 나 이미 콘도르가있는 경우 손대지 않은 스프레드를 이동하여 철제 클래드 트레이드를 만듭니다. 그런 다음 나는 전체 무역이 만료되도록했다. 손실은 있지만 시간이 지나면 아무것도하지 않거나 거래가 줄어들 때보 다 작습니다.

더 많은 계약이 열리면 스프레드가 접할 때 스프레드의 절반을 닫음으로써 위험을 줄이려 시도 할 것입니다. 하지만 만료일까지이 작업을 7 일만 수행합니다. 며칠 남았을 경우 시장이 회복이나 수정없이 그렇게 깊이 내릴 (또는 그렇게 높이 올릴 것 같지 않음) 아무 것도하지 않을 것입니다.

나의 자유로운 회보를 가진 나의 무역을 따르십시오.

나는 나의 무역 플래트 홈에서 그것을 위에두기 때문에 각 무역을 보여주는 나의 자유로운 회보에있는 무역을 간행 할 것이다. 따라서 당신은 저 거래를보고, 팔로우하거나, 심지어 거래 할 수 있습니다.

내 거래 & amp; 거래 내에서 열려있는 거래 및 계약 수를 볼 수 있습니다. 수입 & # 8221; 내 블로그의 탭. 또한이 거래를 & # 8220; Calendar & # 8221;에 게시 할 예정입니다. 여기서 각 거래의 만료와 옵션 래더 생성 및 관리의 전 과정을 확인할 수 있습니다.

트레이딩 옵션 vs 배당 투자.

배당 투자는 훌륭한 전략이지만 지금은 약간 다르게 보겠습니다. 나는 더 이상 배당 성장 전략을 주요 투자 또는 거래 목표로 생각하지 않습니다. 그러나 나는 그것을 부 부 보존으로 본다.

나는 몇몇 상인들이 그들의 수익금을 다른 수단이나 투자에 투자하는 것을 보았다. 일부는 수익을 금이나은에, 일부는 땅을, 다른 부동산에는 투자합니다. 나는 똑같이하고 싶다. 또는 정확히 일치해야합니다. 나는 배당주를 사고 싶다.

나는 내 인생의 어느 시점에서 더 이상 적극적으로 옵션을 교환 할 수 없음을 이해합니다. 배당금은 거래 보조금으로 사용됩니다. 내 옵션 거래는 지금 소득을 창출하는 것입니다. 20 년 후 아니야. 이제 나는 거래를하고, 나의 계정을 키우며, 수입을 즐기고 싶다. 일단 (지금부터 20 년 또는 25 년 후에) 나는 무역을 할 수 없게 될 것이고, 나는 배당 주식을 장악하게 될 것이다.

이를 위해 과세 대상 TD 계정과 ROTH IRA 계정에서이 옵션 전략을 교환 할 것입니다.

돈 배포.

내 계좌를 키우고 수입을 얻으려면 다음 배포 규칙이 있습니다.

내 TD 계정에서 :

매월 $ 1,000마다 매월 내 자신의 사용 및 지출 (청구서, 부채, 휴가를 지불하되 배당금을 구입하거나 IRA 계좌에 저축)을 위해 200 달러를 인출합니다. 매월 1 만 달러의 수입을 올린 후에는 50 %를 내게 사용할 것입니다. 나머지는 세금 및 계정 증가로 남을 것입니다.

매월 2,000 달러의 소득을 얻은 후에 나는 그 소득의 50 %를 배당 성장 주식에 투자합니다. 나머지는 계정의 옵션 거래 부분을 늘리는 데 사용됩니다.

배당 투자.

내 ROTH IRA 계정에서 옵션 거래가 한 달에 2,000 달러 이상 발생하면 배당 성장 주식에 50 %를 투자하게됩니다. 이것은 내가 매월 1,000 달러 이상을 배당 성장주에 투자한다는 것을 의미합니다.

투자하고자하는 주식을 선택하려면 가장 저평가 된 주식을 선택하는 스크리너를 만들었습니다. 내가해야 할 일은 주식의 등급을보고 그것에 투자하는 것뿐입니다. 아래 스크리너 결과를 게시합니다. 가장 낮은 순위는 주식이 과소 평가되는 것입니다.

& # 8220; Buy & # 8221;에서 주식이 변경되면 & # 8220; 피하십시오 & # 8221; 또는 계급을 늘려 주식에 대한 투자를 중단하지만 포트폴리오에 보관합니다. 나는 배당금 지불을 중단하는 경우에만 판매합니다.

내 TD 계정에서는 주식에 투자하지 않고이 전략을 채택 할 때 모든 직위를 매각했습니다. 내 TD 계정은 이제 옵션 거래에만 사용됩니다.

옵션 거래를 조정하기 전에 간단한 체크리스트를 작성하십시오.

2011 년 12 월 7 일

우리가 옵션을 사거나 팔기 위해 갈 때마다, 우리가 처음에 무역에 올바르게 진입하고 있는지를 확인하는 것이 중요합니다. 처음에 잘못 만들어진 거래를 변경해도 반드시 문제를 해결할 수는 없으므로 나중에 제대로 조정할 수있는 것보다 100 배 더 정확하게 입력해야합니다. 그러나 현실은 때로는 입장이 우리를 반대하는 경우가 있기 때문에 옵션 거래를 적절하고 효율적으로 조정하는 방법을 배우고 유연한 상인이되는 것이 중요하므로이 옵션 거래 체크리스트를 작성한 것입니다.

옵션 포지션을 조정하는 것은 모든 투자자에게 필수적인 기술입니다. 나는 그것이 필수 요구 사항이라고 말할 것입니다. 점진적으로 교역 조정을하면 위험을 관리하고 거래를 줄이는 데 도움이되므로 실적을 향상시킬 수 있습니다. 조정할 때마다 옵션 거래 확인 목록을 사용하십시오.

초기에 잘못 만들어진 거래를 수정하는 방법이되어서는 안되지만 출혈을 막는 데 사용할 수 있습니다. 만약 당신이 어떤 조정을했는지에 관계없이 당신이 돈을 잃어 버릴 수 있다면, 그 조정은 당신이 덜 잃는 것을 도울 것입니다.

면책 조항으로, 옵션 거래를 조정하는 방법과 다른 계약을 종료하거나 입력하기 위해 부과 될 브로커 수수료를 알고 있다는 사실을 모두 알고 있어야합니다. 조정할 때 시간을내어 더 큰 구멍을 조정하거나 만들지 않도록하십시오. 조정하기 전에이 옵션 거래 체크리스트를 따르십시오.

옵션 거래 체크리스트 & # 8211; 무역 조정하기.

1. 귀하의 옵션 무역 조정 목표는 무엇입니까?

하루 종일 주식 시장에 앉아서 지켜 보지 마십시오. 지루하기 때문에 조정하십시오. 처음에 거래가 제대로 이루어지면 자신감을 잃고 거래 일이 끝나면 바로 확인할 수 있어야합니다. 조정이 필요한 경우 목표는 위험을 줄이거 나 더 많은 수익을 창출하는 새로운 전략을 수립하는 것입니다.

위험 수준을 줄이려는 경우 조정이 해당 위험 수준을 충족시키는 지 확인하십시오. 리스크가 조정을 고려할만큼 충분히 높다면 포지션의 크기 나 리스크 수준을 높이 지 마십시오. 단지 불에 연료를 추가하는 것이므로 더 많은 것을 잃을 수 있습니다. 프리미엄이 낮고 위험이 더 높은 순위로 올라가는 것은 좋은 생각이 아닙니다. 특히 신용 스프레드가 좋은 아이디어는 아닙니다.

2. 무역 조정으로 위험이 감소합니까?

이 질문에 긍정적으로 대답 할 수 있어야합니다. 당신이 당황하는 경우에, 당신은 발진 결정을 내리고 너 자신을위한 더 큰 구멍을 파십시오. 당신이 돈을 잃을 나쁜 무역에 있다면, 때로는 그것을 받아 들여야 만하고 잃는 양을 최소화하려고 노력해야합니다. 패자를 승자로 만들 수있는 것은 항상 가능하지 않으며, 그것은 감정적이 고 논리적 인 방식으로 받아 들여질 필요가 있습니다.

위험을 줄이려면 손실을 줄이기 위해 조정하십시오. 나는 휘발성과 베가의 커다란 움직임을 헤지 할 OTM 풋 / 콜을 구입함으로써 위험을 줄이는 것을 선호합니다.

더 큰 그림을 계속 주시하십시오. 전체 거래 포트폴리오에 대해 단일 거래를 조정하고 패닉 상태가 아닌 체계적으로 처리하려고 할 때의 영향을 살펴보십시오.

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3. 무역을 마감 할 수 있을까요?

이것은 조정을하고 위험한 거래를 계속하기 전에 항상 우선 고려해야합니다. 만약 당신이 작은 이익을 내고 사태가 시작된다면, 무역을 막고 시장을 재평가하는 것이 현명한 결정이 될 것입니다.

자존심이 돈을 버는 방법을 방해하지 마십시오. 아무도 시장 방향에 100 % 맞지 않습니다 (심지어 51 %도 아닙니다). 최고의 거래자들은 그들이 틀렸을 때를 알고 빠르다. 그리고 더 나은 상인은 그들을 볼 때 이익을 얻는 법을 배웁니다.

4. 시장 기술이 변경 되었습니까?

나는 당신이 시장에 확고한 견해를 가지고 거래를 입력했을 때 확신합니다. 지금 바뀌 었습니까? 주요 기술적 분석 지표 중 일부가 예기치 않게 바뀌 었습니까? 그렇다면 시장 전망에 대한 귀하의 의견이 바뀌나요?

더 중요한 것은 추세가 바뀌면 옵션 전략이 새로운 시장에서 이익을 얻을 수 있도록 구조화 된 것인가? 하루가 변화하지 않는다는 것을 조정하고 기억하기 위해 중기적인 변화가 일어날 때까지 기다리십시오. 전략과 계획을 계획 할 때 체계적이고 유감스럽게 유지하는 것이 중요합니다.

5. 우리의 거래 조정 팟 캐스트 듣기.

최근에 우리는 가장 많이 다운로드 한 포드 캐스트 중 하나를 출판했습니다. 이 포드 캐스트를 통해 우승 및 패배를 관리하는 방법 (조정을 통해)이 '제로섬'을 깨는 데 도움이 될 수 있습니다. 모든 사람들이 항상 거래 옵션에 대해 가정하는 게임.

시간이 지남에 따라 많은 트레이드에서 작은 승리를 닦아내는 크고 약간의 트레이드를 잃게 될 것이라는 생각은 사실이 아닙니다. 귀하의 결정을 내리기 전에 링크를 통해 팟 캐스트를 듣고 신화와 감정을 수학적 계산이 필요한 것에서 멀리 가져 가십시오.

어떤 전략을 조정하는 것이 가장 어렵다고 생각합니까?

옵션 거래 체크리스트가 조정에 도움이되었지만 아래에 의견을 추가하고 조정할 가장 어려운 전략이라고 생각되는 부분을 알려 주시기 바랍니다. 신용 스프레드, 벌거 벗은 옵션, 비율 스프레드 등

이 의견을 가장 많이받는 전략을 조정하는 방법에 대한 새로운 글을 게시합니다.

저자에 관하여.

커크 뒤 플레시.

Kirk은 2007 년 초 Option Alpha를 설립했으며 현재 Head Trader로 일하고 있습니다. 뉴욕의 Deutsche Bank 인수 합병 그룹의 투자 은행 및 Washington D. C.의 BB & amp; T 자본 시장 REIT Analyst 인 그는 전임 옵션 트레이더 및 부동산 투자자였습니다.

그는 수십 개의 투자 웹 사이트 / 포드 캐스트에서 인터뷰를 진행했으며 Barron 's Magazine, SmartMoney 및 기타 다양한 금융 출판물에서 보았습니다. Kirk은 현재 그의 아름다운 아내와 두 딸과 함께 펜실베니아 (미국)에서 살고 있습니다.

가장 어려운 거래는 주식이 막대한 기술적 지원 / 저항선을 돌파했다는 가정하에 중단을 치기 전에 손실을 가져 가야 할 때입니다. 나는 항상 시장을 재평가하고 숨을 쉬는 긍정적 인 기회로 그 사건을 바라본다. 보통 내가 잘못했을 때 추세가 바뀌거나 주가가 더 높거나 낮은 파업에서 비슷한 스프레드를 다시 시작할 수있는 극단적 인 상황에서 거래되고 있습니다. 결국에는 스프레드를 조정하는 것이 중요합니다. 그들이 정확하게 관리되지 않는다면 투자자는 점진적인 이득을 많이 얻고 하나의 나쁜 거래에서 모든 것을 잃는 영원한 순환계에서 스스로를 발견 할 것입니다. 때로는 무역에서 자신감을 잃어 무역이 멈추기 전에 손실을 감수해야 할 수도 있습니다. 돈을 다시 벌기 위해 1-2 가지의 새로운 거래가있을 것이라는 것을 알고 있기 때문에 어려울 수 있습니다. 그러나 이것은 거래 중입니다 & # 8230 그리고 이것은 그것이있는 방법입니다. 위치가 당신의 손해액에 도달 할 때까지 기다리면 돈을 돌려주는 데 몇 달이 걸릴 수 있습니다. 이 상황은 사기성 일뿐입니다. 이것이 저자가 말한 것처럼 당신의 직책을 유지하는 것이 중요한 이유입니다. Jesse Livermore는 정신적으로 게으른 거래를위한 거래는 아니라고 말하면서, 이것은 당신이 항상 당신의 위치를 ​​탈출시킬 수는 없다는 것을 유추한다; 당신은 그것을 매번 조정하거나 닫아야 만한다. & # 8230;

큰 움직임이 위협을받을 경우 만료에 대한 OTM 거래 옵션의 서면 위치 조정.

직책을 ITM 손실로 옮기십시오. 내가 사용하는 기본 배치는 항상 시도하는 OTM 목을 조른 것입니다.

동일한 거래 월 내에 보관하십시오.

가장 어려운 전략은 Iron Condor입니다. 다양한 방법이 있지만 일관되게 작동하는 것은 적습니다. 그것은 초보자 상인을위한 것이 아닙니다. 중간 / 고급 트레이더도 철 콘도를 조정하는 데 문제가 있습니다.

그러나 콘도 거래자들이 피해야 할 한 가지는 OTM 옵션을 구입하는 것입니다. 그것은 단지 위험을 증가시킵니다. 물론 위험 그래프가 좋아 보이지만 그게 뭐야? 진정한 위험은 포지션이 최대 손실로 이동한다는 것입니다. & # 8211; OTM 옵션을 구입하면 손실이 증가합니다. Kirk : 나는 당신에게서 더 잘할 것으로 예상했다.

비싼 OTM 옵션을 구매하고 싶지 않다는 데 동의합니다. 철 콘도르를 조정하는 가장 좋은 방법은 한쪽을 위로 올리거나 내리고 더 많은 프리미엄을 받는다는 것입니다. 여전히 OTM 옵션이 매우 저렴하다해도 (0.01 또는 0.02), 큰 움직임에 대해서는 값싼 보호 기능을 제공하기 때문에 어떤 경우에는 OTM 옵션을 구입하는 것이 좋습니다.

예. BIG 이동을 보호합니다. OTM 옵션을 구입하는 것이 독립형 조정으로 좋은 선택이 아니라는 것을 (신인에게) 지적했습니다.