일반적인 델타 헤징 전략은 무엇입니까?
델타라는 용어는 해당 옵션의 가격 변동과 비교하여 기본 주식 또는 ETF (exchange-traded fund)의 가격 변동을 나타냅니다. 델타 헤징 전략은 주식 또는 옵션에서의 포지셔닝의 방향성 위험을 줄이기 위해 노력합니다.
델타 헤징의 가장 기본적인 유형은 옵션을 구매하거나 판매하는 투자자를 포함하고 그 다음 동등한 금액의 주식 또는 ETF 주식을 매매함으로써 델타 리스크를 상쇄합니다. 투자자는 델타 헤징 전략을 사용하여 옵션 또는 기본 주식에서 이동 위험을 상쇄 할 수 있습니다. 보다 진보 된 옵션 전략은 델타 중립 거래 전략을 사용하여 변동성을 보완하려고합니다.
델타 위험을 상쇄.
S & P 500 지수를 추적하는 ETF 인 SPY가 주당 205 달러로 거래되고 있다고 가정합니다. 투자자는 208 달러의 가격으로 콜 옵션을 구입합니다. 해당 통화 옵션의 델타 강도를 0.4라고 가정합니다. 각 옵션은 기본 주식 또는 ETF 100 주에 해당합니다. 투자자는 통화 옵션의 델타를 상쇄하기 위해 SPY의 40 주를 판매 할 수 있습니다. SPY의 가격이 하락하면 투자자는 판매 된 주식으로 보호받습니다. 투자자는 SPY 가격의 사소한 변화로 인해 영향을받지 않는 델타 중립적 지위를 가지고 있습니다.
기본 주식 또는 ETF의 가격이 변동함에 따라 전체 포지션의 델타가 이동합니다. 투자자가 델타 중립적 지위를 유지하기를 원하면 그는 정기적으로 지위를 조정해야합니다. 이를 수행하는 단점은 결국 전략의 수익성에 영향을 미치는 커미션과 비용입니다.
Fx 옵션 델타 헤지
Cysec forex 보너스 헤지 외환 거래 사용 forex 운송 chicago il Forex bangla 거래 Fifa forex 스트라이커 Gci mt4 nifty delta-hedge 소프트웨어 무료 다운로드? • 델타 헤징 전략은 하나의 옵션을 판매하고 특정 주식수 Δ를 매수하는 것으로 구성됩니다. • 2 일간의 델타 헤징 (일일 리 밸런싱 및 마켓 투 마켓)의 예. 0 일째 : 주가 = $ 40, 통화 가격은 $, Δ = 주식을 $로 매도하고 매수. 관리. 이러한 도구는 관련 시스템 및 수치 기법 없이는 거래하거나 관리 할 수 없습니다. 세계 경제는 급속한 국가 간 거래와 점점 더 밀접하게 연결되어 가고 있습니다. 세계 무역, 외환 포워드, 선물, 옵션 및 외래종으로 인해. 델타 란 무엇입니까? (계속). • 호출 옵션의 델타 값은 0과 1 사이 여야합니다. - 호출 옵션의 값이 기본 값보다 빠르게 변경되지 않으므로 델타의 최대 값은 1입니다. - 호출 옵션은 기본의 반대 방향, 따라서 델타는 0보다 낮을 수 없습니다.
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첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.
Fx 옵션 델타 헤지
이것은 BIS 3 년마다 실시한 조사에서 발췌 한 것이며, 외환 시장에서 다양한 파생 상품의 규모를 보여줍니다. 우리가 할 수있는 것처럼 FX 스왑은 가장 큰 것 (놀랄 일도 아니다)이다, 지점은 밀접하게 따라 간다, 그리고, 철저히 앞으로 나아 간다. 그러나 2013 년 6 %에서 FX 옵션을 볼 수 있습니다. FX 옵션이 실제 환율에 중요하지 않다고 암묵적으로 암시하지만, 감마와 델타 헤징에 대해 알고 있다면 중요한 부분을 이해할 것입니다.
여기서 중요한 것은 왼쪽 열입니다. 이 값은 풋과 콜 레그 모두의 실제 효과를 보여줍니다. 델타 아래 약간 볼 수있는 것은 감마입니다. 이것은 EURUSD의 1 % 상승에 대한 델타의 변화를 보여줍니다. 즉, EURUSD가 1 % 상승하면 델타는 -45,000 유로가됩니다.
여기서 우리가 볼 수있는 것은 델타가 실제로는 약 45,000 유로가 아니라 정확하지만 충분히 근접하다는 것입니다. 이것은 현재 우리가 EURUSD를 0.45 로트로 매도 포지션을 맺지 않은 상태로 사실상 유효하게한다는 것을 의미합니다. 많은 옵션 거래자들은 순전히 변동성을 거래하고 있으며 방향성 편향이 없기 때문에 낙관적이거나 곰곰이 드러내고 싶지 않습니다. 1.37 걸음 걸이를 가진 그런 상인은이 선택권 거래를 "헤지하기"위하여 볼 것이다. 현물 시장에서 45,000을 델타 열이 0이되도록 매수함으로써 이루어질 것입니다. EURUSD가 상승하면 여전히 감마값이 여전히 매우 높다는 것을 명심해야합니다 (& euro; 37,000). 또 다른 1 %, 옵션 상인은 0.37 로트를 추가로 구매해야합니다.
델타 헷징 ... 위아래로 스팟 : 누가 신경 써?
현물 가격이 변동될 것이라는 것을 확신 해 보았지만 전반적인 방향을 확신 할 수 없었습니까? 이 기사에서 우리는 방향에 관계없이 그 자리에서 움직임으로부터 이익을 얻는 전략을 살펴 본다.
스폿 위치는 옵션의 손실과 일치하며 그 반대도 마찬가지입니다. 실제로 더 많은 점에서, 우리는 지점이 어디서 움직이든 상관없이 긍정적 인 P / L을 얻습니다. 따라서 우리는 오랜 변동성이 있습니다. 우리는 단순히 자리를 옮기고 싶습니다. 또한, 스팟이 1.4600에 이르러 다시 델타 헤징을 할 수 있다고 가정하면, 1,250 달러의 이익을 얻을 수 있습니다. 감마선 노출로 인해 1.4600의 델타는 22 %로 떨어졌고 우리는 35 만 건이었기 때문에 220,000의 짧은 자리를 갖기 위해 130,000을 다시 살 수 있습니다. 그 결과를 표 2에 나타낸다.
그 자리가 1.4800까지 되돌려 져야한다면 우리는 다시 돈을 벌어들입니다. 이 연속 델타 헷징은 동적 델타 헷징이라고 부르며, 오랫동안 옵션을 선택하고 동적으로 델타 헷징으로 돈을 버는 전략을 감마 스 펙핑 (Gamma scalping)이라고합니다.
현물이 같은 수준에 머물러 있다면 우리는 돈을 잃기 시작합니다. 이 효과는 옵션의 시간이 감소함에 따라 발생합니다. 즉 옵션이 하루 동안 손실되는 양입니다. 감마 / 휘발성이 길면 시간이 오래 걸린다는 것을 의미합니다. 오랫동안 옵션을 선택하지 않고 돈을 버는 것은 역동적 인 델타 헤징 (hedging)을 필요로합니다. 조건은 실제 변동성이 옵션의 내재 변동성보다 커야한다는 것입니다.
앞에서 언급했듯이 스프레드는 전체 PL에 영향을 미칩니다 : 옵션 자체에 Bid-Offer 스프레드가 있습니다. 옵션을 구매하려는 경우 델타를 동적으로 교환 한 다음 옵션을 다시 팔면됩니다. 옵션의 확산을 충당하기 위해 현장에서 충분한 돈을 벌 수 있습니다. 매우 짧은 시간으로이 확산을 충당 할 수있는 충분한 기회를 제공하지 못하기 때문에 사람들은 대개 몇 시간이 아닌 며칠 동안이 전략을 사용합니다. 그러나 우리는 사람들이 단기간 내에 매우 날카로운 움직임을 기대할 때 단기간에, 주로 중요한 경제 데이터 나 정치적 사건보다 앞서 사용되는 전략을 본다.
행복한 거래. 귀스타브.
spotfx와 바닐라 옵션의 차별화 된 차이점은 무엇입니까? 지금 나는 spotfx의 50 배의 레버리지를 가지고 있고 선택권에 얼마나 많은 영향을 주는지 알고 있지 않습니까?
Pls는이 레버리지를 고려한 예를 제시합니다.
이것은 BIS 3 년마다 실시한 조사에서 발췌 한 것이며, 외환 시장에서 다양한 파생 상품의 규모를 보여줍니다. 우리가 할 수있는 것처럼 FX 스왑은 가장 큰 것 (놀랄 일도 아니다)이다, 지점은 밀접하게 따라 간다, 그리고, 철저히 앞으로 나아 간다. 그러나 2013 년 6 %에서 FX 옵션을 볼 수 있습니다. FX 옵션이 실제 환율에 중요하지 않다고 암묵적으로 암시하지만, 감마와 델타 헤징에 대해 알고 있다면 중요한 부분을 이해할 것입니다.
여기서 중요한 것은 왼쪽 열입니다. 이 값은 풋과 콜 레그 모두의 실제 효과를 보여줍니다. 델타 아래 약간 볼 수있는 것은 감마입니다. 이것은 EURUSD의 1 % 상승에 대한 델타의 변화를 보여줍니다. 즉, EURUSD가 1 % 상승하면 델타는 -45,000 유로가됩니다.
여기서 우리가 볼 수있는 것은 델타가 실제로는 약 45,000 유로가 아니라 정확하지만 충분히 근접하다는 것입니다. 이것은 현재 우리가 EURUSD를 0.45 로트로 매도 포지션을 맺지 않은 상태로 사실상 유효하게한다는 것을 의미합니다. 많은 옵션 거래자들은 순전히 변동성을 거래하고 있으며 방향성 편향이 없기 때문에 낙관적이거나 곰곰이 드러내고 싶지 않습니다. 1.37 걸음 걸이를 가진 그런 상인은이 선택권 거래를 "헤지하기"위하여 볼 것이다. 현물 시장에서 45,000을 델타 열이 0이되도록 매수함으로써 이루어질 것입니다. EURUSD가 상승하면 여전히 감마값이 여전히 매우 높다는 것을 명심해야합니다 (& euro; 37,000). 또 다른 1 %, 옵션 상인은 0.37 로트를 추가로 구매해야합니다.
델타 헷징 ... 위아래로 스팟 : 누가 신경 써?
현물 가격이 변동될 것이라는 것을 확신 해 보았지만 전반적인 방향을 확신 할 수 없었습니까? 이 기사에서 우리는 방향에 관계없이 그 자리에서 움직임으로부터 이익을 얻는 전략을 살펴 본다.
스폿 위치는 옵션의 손실과 일치하며 그 반대도 마찬가지입니다. 실제로 더 많은 점에서, 우리는 지점이 어디서 움직이든 상관없이 긍정적 인 P / L을 얻습니다. 따라서 우리는 오랜 변동성이 있습니다. 우리는 단순히 자리를 옮기고 싶습니다. 또한, 스팟이 1.4600에 이르러 다시 델타 헤징을 할 수 있다고 가정하면, 1,250 달러의 이익을 얻을 수 있습니다. 감마선 노출로 인해 1.4600의 델타는 22 %로 떨어졌고 우리는 35 만 건이었기 때문에 220,000의 짧은 자리를 갖기 위해 130,000을 다시 살 수 있습니다. 그 결과를 표 2에 나타낸다.
그 자리가 1.4800까지 되돌려 져야한다면 우리는 다시 돈을 벌어들입니다. 이 연속 델타 헷징은 동적 델타 헷징이라고 부르며, 오랫동안 옵션을 선택하고 동적으로 델타 헷징으로 돈을 버는 전략을 감마 스 펙핑 (Gamma scalping)이라고합니다.
현물이 같은 수준에 머물러 있다면 우리는 돈을 잃기 시작합니다. 이 효과는 옵션의 시간이 감소함에 따라 발생합니다. 즉 옵션이 하루 동안 손실되는 양입니다. 감마 / 휘발성이 길면 시간이 오래 걸린다는 것을 의미합니다. 오랫동안 옵션을 선택하지 않고 돈을 버는 것은 역동적 인 델타 헤징 (hedging)을 필요로합니다. 조건은 실제 변동성이 옵션의 내재 변동성보다 커야한다는 것입니다.
앞에서 언급했듯이 스프레드는 전체 PL에 영향을 미칩니다 : 옵션 자체에 Bid-Offer 스프레드가 있습니다. 옵션을 구매하려는 경우 델타를 동적으로 교환 한 다음 옵션을 다시 팔면됩니다. 옵션의 확산을 충당하기 위해 현장에서 충분한 돈을 벌 수 있습니다. 매우 짧은 시간으로이 확산을 충당 할 수있는 충분한 기회를 제공하지 못하기 때문에 사람들은 대개 몇 시간이 아닌 며칠 동안이 전략을 사용합니다. 그러나 우리는 사람들이 단기간 내에 매우 날카로운 움직임을 기대할 때 단기간에, 주로 중요한 경제 데이터 나 정치적 사건보다 앞서 사용되는 전략을 본다.
행복한 거래. 귀스타브.
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